中国本质信息公开网走漏，开源证券新增一条文复本质纪录，案号为（2025）陕01捏恢165号，立案时辰2025年5月28日，地点1.26亿元。

　　值得审视的是，开源证券曾在2024年12月露馅的IPO讲述稿中露馅了一齐仲裁，规画后的关系金额与1.26亿元较为吻合。

　　凭证行业公开数据，2018至2021年、2023年及2024年上半年，开源证券新三板挂牌神情行业排行第一，一度被媒体称为“新三板王”。

　　开源证券于2022年7月讲述深市主板，但在列队三年后，因保荐东说念主国联民生证券颤抖刊行上市央求，深交所2025年6月28日决定拒绝开源证券刊行上市审核。

　　从“新三板王”光环到IPO折戟、1.26亿元本质案压顶，开源证券在公司科罚、合规、风控内控等方面的问题逐渐浮出水面。

　　2024年10月，证监会一则行政处罚决定书将开源证券推向公论旋涡。

　　过去10月18日，证监会因债券承销违法对开源证券进行处罚，条件其暂停债券承销业务六个月。罚单本色走漏，开源证券在债券神情中存在三大问题：（1）在个别公司召募确认书中存在误导性叙述；（2）在承销多项绿色债券形成债券刊行东说念主依托造作、无收益或有明确资金起原且行将建成等神情违法融资、类似融资，商定用于绿色项规划资金被挪为他用；（3）在多个投行神情中质控核查把关不严。

　　债券承销业务暂停，成功导致开源证券85亿元债券神情被动取消刊行，其中“24中SC1”“24中证C2”“24洞庭04”“24洞庭03”等重心神情整个搁浅。四肢守旧业务的债券承销业务暂停，导致开源证券2024年投行收入骤降45.89%。

　　而大连证监局于2025年3月针对开源证券大连分公司开出的另一项罚单，揭开了公司里面更严峻的内控间隙。

　　大连证监局指出，开源证券大连分公司存在多项违法：多名职工主动为投资者代开子虚收入阐扬用于及格投资者认定；对及格投资者认定事项未尽料理服务；向非营销岗下达营销任务以及合规岗领受客户的活动。

　　对此，大连证监局责令开源证券大连分公司限期改正，并对该分公司弃取暂停办理需要及格投资者认定关系业务六个月的监督料理顺序，分公司考究东说念主李洋被责令改正，职工夏兰艳收到警示函。

　　不啻债券承销合规危险，开源证券IPO保荐业务也现“滑铁卢”。Choice金融末端走漏，2024年开源证券保荐的IPO神情撤否率高达76.47%，即在讲述的17个神情中，仅有4家通过审核，其余13家或主动颤抖或被否。更值得一提的是，此前已上市的保荐神情中，多家企业出现事迹“变脸”，上市首年净利润同比降幅极度50%。

　　Choice金融末端还走漏，2021年至2024年年中，开源证券经纪业务利润从1.92亿元骤降至0.1亿元，代理商业佣金收入从2.42亿元缩水至0.85亿元。

　　开拓于1994年的开源证券，前身为陕西省财政厅国债服务部。当今开源证券控股鼓动为陕煤集团，实控东说念主为陕西省国资委，前十大鼓动中有6家为陕西国有企业。

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